भारत का बैंकिंग क्षेत्र गंभीर तरलता संकट का सामना कर रहा है, जो पांच वर्षों में सबसे अधिक है

मुंबई - भारत का बैंकिंग क्षेत्र गंभीर तरलता घाटे से जूझ रहा है, जो लगभग पांच साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है क्योंकि भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने ₹1.74 लाख करोड़ की कमी की सूचना दी है। तरलता का यह दबाव मुख्य रूप से महत्वपूर्ण वस्तु एवं सेवा कर (जीएसटी) बकाया और हालिया बांड नीलामी के कारण हुआ है। वृद्धिशील नकद आरक्षित अनुपात (आई-सीआरआर) के माध्यम से पहले की निकासी से अतिरिक्त दबाव उत्पन्न हुआ है, जिससे उपलब्ध धनराशि लगभग ₹1 लाख करोड़ कम हो गई है।

बुधवार को स्थिति और गंभीर हो गई, घाटा बढ़कर ₹1.77 ट्रिलियन तक पहुंच गया, जो 26 दिसंबर, 2018 को अंतिम महत्वपूर्ण शिखर के बाद से उच्चतम स्तर है, जब घाटा ₹1.86 ट्रिलियन तक पहुंच गया था। वित्तीय तनाव ब्याज दरों में स्पष्ट है, भारित औसत कॉल दर 6.88% तक चढ़ गई है और ट्राइपार्टी रेपो डीलिंग और सेटलमेंट (टीआरईपीएस) दर 6.80% है, दोनों आरबीआई की सीमांत स्थायी सुविधा (एमएसएफ) दर 6.75% से अधिक है।

आरबीआई के डीजीएम वी रामचंद्र रेड्डी ने मंगलवार को इस बात पर प्रकाश डाला कि कर भुगतान के कारण संभावित घाटा ₹2 लाख करोड़ तक पहुंच गया है। इन चुनौतियों के जवाब में, आरबीआई विकास का समर्थन करते हुए मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के उद्देश्य से विभिन्न परिवर्तनकारी उपकरणों को नियोजित कर रहा है, एक रणनीति जो कि कोविड के बाद की अवधि से लागू है।

कोटक महिंद्रा बैंक (NS:KTKM) के विश्लेषकों ने अनुमान लगाया है कि साप्ताहिक नकदी प्रवाह में कमी का सामना करना पड़ेगा, जिसमें ₹1.6 लाख करोड़ के प्रवाह के मुकाबले ₹2.06 लाख करोड़ का बहिर्वाह होने का अनुमान है। इसमें कुल ₹13,900 करोड़ का कूपन प्रवाह और महीने के अंत में अनुमानित सरकारी व्यय शामिल हैं।

अगले सप्ताह में राहत की उम्मीद है क्योंकि अनुमानित सरकारी खर्च के साथ-साथ शुक्रवार और मंगलवार को ₹891 बिलियन के आगामी सरकारी बांड मोचन के कारण तरलता संबंधी चिंताएं कम होने की उम्मीद है। इन दिनों परिपक्व होने वाले सरकारी बांडों से सिस्टम में क्रमशः ₹56,572.719 करोड़ और ₹32,500 करोड़ आने की उम्मीद है।

इस तरलता संकट के कारण आरबीआई के एमएसएफ से उधारी बढ़ गई है, जो दिसंबर में अभूतपूर्व रूप से ₹2.3 ट्रिलियन तक पहुंच गई है क्योंकि बैंक इस सख्त परिदृश्य के बीच अपनी अल्पकालिक फंडिंग जरूरतों को प्रबंधित करना चाहते हैं। इन सरकारी बांड मोचनों के चलते बाजार तरलता की स्थिति में सुधार के संकेतों पर करीब से नजर रख रहा है