सोने की कीमत कई महीनों के शिखर से नीचे बनी हुई है, फेड रेट में कटौती के दांव के बीच गिरावट सीमित दिख रही है

• सोने की कीमत एक प्रमुख बाधा के माध्यम से रातोंरात ब्रेकआउट गति को बनाए रखने के लिए संघर्ष करती है।

• यूएस बॉन्ड यील्ड और यूएसडी में मामूली सुधार XAU/USD के लिए प्रतिकूल स्थिति का काम करता है।

• शर्त है कि फेड दरें बढ़ाने का काम पूरा कर चुका है और समर्थन देने के लिए 2024 में अपनी नीति को आसान बनाना शुरू कर सकता है।

• गुरुवार को फोकस यूएस पीसीई डेटा और फेड के पसंदीदा मुद्रास्फीति गेज पर बना हुआ है।

सोने की कीमत (XAU/USD) $2,008-2,010 क्षैतिज बाधा को पार कर सोमवार को $2,018 क्षेत्र तक पहुंच गई, या मई के मध्य के बाद से इसका उच्चतम स्तर। हालाँकि, कीमती धातु ब्रेकआउट गति का फायदा उठाने के लिए संघर्ष करती दिख रही है और मंगलवार को यूरोपीय सत्र के पहले भाग के दौरान एक संकीर्ण ट्रेडिंग बैंड में मजबूत होती दिख रही है। लगभग तीन महीने के निचले स्तर से अमेरिकी डॉलर (यूएसडी) की मामूली रिकवरी, अमेरिकी ट्रेजरी बांड पैदावार में बढ़ोतरी द्वारा समर्थित, कमोडिटी के लिए हेडविंड के रूप में कार्य करने वाला एक महत्वपूर्ण कारक बन गया है।

इस बीच, सोने की कीमत के लिए कोई भी सार्थक सुधारात्मक गिरावट बढ़ती स्वीकार्यता के कारण सीमित लगती है कि फेडरल रिजर्व (फेड) ने अपने नीति-सख्त अभियान को पूरा कर लिया है। इसके अलावा, बाजार 2024 में दरों में कटौती की एक श्रृंखला की संभावना पर मूल्य निर्धारण कर रहा है। इससे अमेरिकी बांड पैदावार और ग्रीनबैक पर अंकुश रहना चाहिए। इसके अलावा, वैश्विक आर्थिक मंदी के बारे में चिंताओं और यूरोपीय इक्विटी बाजारों के आसपास आम तौर पर कमजोर रुख से सुरक्षित-हेवी कीमती धातु को कुछ समर्थन मिलना चाहिए। यह, बदले में, इस सप्ताह अमेरिका से प्रमुख मुद्रास्फीति डेटा जारी होने से पहले मंदी वाले व्यापारियों के लिए सावधानी बरतने का वारंट है।

अमेरिकी व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) मूल्य सूचकांक गुरुवार को आने वाला है और यह निकट अवधि में अमेरिकी डॉलर की मांग को बढ़ाएगा, जिससे बदले में, सोने की कीमत को एक नया दिशात्मक प्रोत्साहन मिलेगा। इस बीच, व्यापारी मंगलवार को कॉन्फ्रेंस बोर्ड के अमेरिकी उपभोक्ता विश्वास सूचकांक और प्रभावशाली FOMC सदस्यों के भाषणों से संकेत लेंगे। फिर भी, नरम फेड उम्मीदें तेजी से व्यापारियों का पक्ष लेती हैं, यह सुझाव देती है कि किसी भी सार्थक को अभी भी खरीदारी के अवसर के रूप में देखा जा सकता है और इसके नरम बने रहने की अधिक संभावना है।

डेली डाइजेस्ट मार्केट मूवर्स: सोने की कीमत कई महीनों के शीर्ष से नीचे समेकित होती है, यूएसडी में वापसी एक प्रतिकूल स्थिति के रूप में कार्य करती है

• इस बात की बढ़ती स्वीकार्यता कि फेडरल रिजर्व ने दरें बढ़ा दी हैं, गैर-उपज वाले सोने की कीमत को 2,000 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर से ऊपर स्थिर रखने में सहायता करता है।

• दो सप्ताह पहले जारी किए गए नरम अमेरिकी उपभोक्ता मुद्रास्फीति के आंकड़ों ने उन अटकलों को हटा दिया कि फेड दरों को मौजूदा स्तरों पर बनाए रखेगा और 2024 में नीति में ढील देना शुरू करेगा।

• सोमवार को जारी आंकड़ों से पता चला कि अमेरिका में नए एकल-परिवार वाले घरों की बिक्री अक्टूबर में उम्मीद से अधिक गिर गई क्योंकि उच्च बंधक दरों ने सामर्थ्य कम कर दी।

• अमेरिकी ट्रेजरी बांड की पैदावार में मामूली बढ़ोतरी से अमेरिकी डॉलर को लगभग तीन महीने के निचले स्तर से मामूली रिकवरी और XAU/USD के लिए कैप लाभ में मदद मिलती है।

• एक सकारात्मक जोखिम टोन सुरक्षित-हेवेन कीमती धातु को सीमित करने में योगदान देता है, हालांकि मंदी के खतरे और नरम फेड उम्मीदों से नुकसान सीमित होना चाहिए।

• व्यापारी अब उत्तर अमेरिकी सत्र के दौरान कुछ प्रोत्साहन के लिए कॉन्फ्रेंस बोर्ड के अमेरिकी उपभोक्ता विश्वास सूचकांक और फेड अधिकारियों के भाषणों पर नजर रख रहे हैं।

• इस बीच, बाजार का ध्यान फेड के पसंदीदा मुद्रास्फीति गेज - मुख्य पीसीई मूल्य सूचकांक - के गुरुवार को जारी होने पर केंद्रित रहेगा।

तकनीकी विश्लेषण: सोने की कीमत में और बढ़ोतरी होने की संभावना है, गिरावट पर खरीदारी होने की संभावना है

तकनीकी दृष्टिकोण से, $2,008-2,010 क्षैतिज बाधा के माध्यम से रातोंरात ब्रेकआउट को तेजी से व्यापारियों के लिए एक ताजा ट्रिगर के रूप में देखा गया था। इसके अलावा, दैनिक चार्ट पर ऑसिलेटर सकारात्मक क्षेत्र में आराम से बने हुए हैं और अभी भी ओवरबॉट क्षेत्र से दूर हैं। बदले में, इससे पता चलता है कि सोने की कीमत के लिए कम से कम प्रतिरोध का रास्ता नीचे की ओर है। इसलिए, $2,035 क्षेत्र के आसपास, अगले प्रासंगिक प्रतिरोध का परीक्षण करने की दिशा में आगे बढ़ना एक स्पष्ट संभावना की तरह दिखता है। यह गति YTD शिखर के रास्ते में $2,048 की मध्यवर्ती बाधा की ओर और बढ़ सकती है, जो मई में $2,078 क्षेत्र के करीब पहुंची थी।

दूसरी ओर, $2,010-2,008 का प्रतिरोध ब्रेकप्वाइंट अब $2,000 के निशान से पहले तत्काल गिरावट की रक्षा करता प्रतीत होता है। कुछ अनुवर्ती बिकवाली, जिसके परिणामस्वरूप $1,988-1,987 क्षेत्र के नीचे गिरावट आ सकती है, गहरे नुकसान का मार्ग प्रशस्त कर सकता है। इसके बाद सोने की कीमत $1,978 क्षेत्र की ओर $1,967-1,966 क्षेत्र और $1,955 समर्थन क्षेत्र के रास्ते में गिरावट को तेज कर सकती है। उत्तरार्द्ध के नीचे एक ठोस ब्रेक 200-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) को उजागर करेगा, जो वर्तमान में $1,942 क्षेत्र और $1,935-1,934 संगम के करीब आंका गया है - जिसमें 100- और 50-दिवसीय एसएमए शामिल हैं।